有逻辑支撑的强势股都在这里了！
1、AI下一个爆点是应用，这个办公细分首先受益。
2、公司手握AI核心数据资源，中移动入股在即，
3、之前发力的虚拟人迎来第二春，核心业务游戏也将迎来翻转。
本文相关概念和股票：大华股份（002236.SZ）、宝通科技（300031.SZ）
本文是对当日大涨公司进行研报深度复盘，相关个股信息仅供参考，不构成投资建议。
1、AI视频：应用成香饽饽
（1）大涨题材人工智能+ChatGPT
昨日微软正式将AI助理“Copilot”引入到Office全家桶中，实现了多项自动生成与总结功能，此外百度李彦宏昨日在文心一言发布会上表示，未来行业真正的机会是，基于通用大语言模型抢先开发重要的应用服务。
受两者产品发布会效果超预期影响，今日人工智能下游应用方向迎来爆发，智慧办公、AI视频、虚拟人等多个产业链大涨。
其中国盛证券认为，AI加持下，视频会议行业迎来新机遇。
（2）研报解读（国盛证券）：将成主要形式
①什么样的场景更适合改造？基于对AIGC通识化、显性化的认识，国盛证券认为，具有工具属性、有效率提升空间、拥有大量用户群体的应用首当其冲，此前微软锁定的搜索引擎、Office办公软件皆是如此，而云视讯产品也具有此类特点，IDC数据显示中国市场2026年有望突破14亿美元，主要增长驱动力是云会议SaaS。
②疫情下云视讯积攒了大量用户群，当用户增量趋于饱和，云视讯将进入到下半场存量时代。将云视讯与AI等技术相结合，实现远程沟通简单组织、便捷协作、纪要整理，将促进协作效率大幅提升。
新版软件除了在会议中提供实时语音转录，并在会后提供纪要外，通过办公软件的加持，甚至可以进一步把会议内容通过PPT展示，或者在会议中通过Excel实时展示数据内容。
③随着AI在Office上加速应用，能够承载图像传输的视频会议将成为办公会议的主要形式，无论是Teams视频会议系统本身在行业内渗透率提升，或是越来越多新用户的加入，都将加速企业视频会议系统建设需求，从而利好与行业巨头合作的硬件供应伙伴。
2、大华股份也有大腿
（1）瑞玛精密安防+超高清视频
公司为国内视频安防龙头，旗下大华巨灵开发平台具有大量场景化的智能算法，拥有一站式数据开发引擎，基于物联数智平台底座能力，将场景化能力封装为标准API接口向伙伴开放。
公司去年拟以17.67元股价向中移动增发不超过2.9亿股，完成增发节点已至，双方有望在各项目中合作。
行情上，公司今日涨停。
（2）研报解读（天风证券、东方证券）：手握AI核心资源
①与之前的模型相比，GPT-4支持多模态，可以实现图片和文本的输入，是迈向通用人工智能的重要方向，大华股份作为视频来源终端，或将获得广阔发展空间。
在AI相关产业中，视觉领域硬件出货量最大，在感知端可以为AI算法能力的发展提供优质数据。而作为视频监控领域龙头的大华，硬件市占率较高，获取视觉数据的规模较大，在AI信息处理流程中或将发挥重要作用。
②据艾瑞咨询与中商情报网数据测算，2020年AI+安防规模仅占总安防市场的5.6%，但AI+安防的市场增速高于整体安防市场，伴随AI快速发展，AI参与的智能化方案有望在新领域渗透、在传统领域替代非智能化方案。
③大华已成功研发半自动机器学习技术SAML，在同等算法效果前提下可以节省50%的人力，实现AI开发AI。伴随着AI研发成本的降低、GPT-4带动AI相关技术的进步，市场产生多层次、多领域产品化诉求的可能性会提高。
④入股方中移动作为我国最大运营商，政企资源丰富，DICT相关业务的营收在2022前三季度为685亿，同比增长40.00%。在合作中，大华具备产品、解决方案的专业优势，叠加中国移动的管道、渠道覆盖优势，双方已在交通、工业能源等政企领域确定了数个行业样板点项目，完成多个全国节点和省区视频业务平台的建设，并联合打造了数十个解决方案和 5G 示范项目。
3、宝通科技：虚拟人第二春
（1）大涨题材：游戏+工业互联网+虚拟人
公司主营业务较多，包括工业物流输送、工业互联网、游戏、元宇宙等业务。
虚拟人方面，公司拥有裸眼3D MR空间数字人“彤”，国盛证券表示，在ChatGPT下，实时、高度拟人化的回复成为现实，基于AI回复的营销系统有望加速渗透，数字人有望快速提高渗透率。
3月13日，公司发布股权激励方案，解锁要求23-25年营收不低于35/40/50亿元，净利润不低于4/5.6/7.28亿元。24-25年营收增速为14%/25%，24-25年净利增速为40%/30%。
行情上，公司今日大涨12.76%。
（2）研报解读（华泰证券）：靠游戏翻盘
①22年外部受版号、疫情等影响，内部因优化产品结构、市场推广费用增加等影响，子公司易幻网络业绩亏损，加之预付分成款、版权金未摊销部分结转、汇率波动等因素，净亏损预计超5000万元，商誉减值计提4.7-4.9亿元。但公司强化自身游戏开发与内容制作能力，已储备不同语言版本的游戏近20款，正在运营的游戏逾70款，随着行业回暖，业绩23年有望恢复增长。
②公司控股VR游戏龙头哈视奇，代表作品曾获viveport、STEAM热销榜首。公司与哈视奇已联合开发多款VR游戏DEMO，游戏研运+VR开发双剑合璧，未来上线表现可期。另外通过AR/VR/MR智能设备、裸眼3D混合现实空间等技术推出数字孪生智慧矿山。
③工业互联网方面：公司基于智能输送系统的数字化改造，通过自身的软硬件的技术和算法，打造了智能化和无人化的输送系统；联合战略合作伙伴打造出数字输送孪生场景；矿山智能一体化运营服务是公司工业互联网业务板块重要的组成部分，也是公司未来重点拓展的业务。
